TUI’de mali durum ne söylüyor?
TUI için 2019 iyi bir yıldı. Ama; Pandeminin etkisinde geçen 2020 yılı 9 aylık dönemde;
Ciro 11,42 milyar Avro’dan 6,71 milyar Avro’ya indi.
Yaklaşık 4,7 milyar Avro nakit kaybı oluştu…
Satış Maliyeti de 11,14 milyar Avro’dan 7,95 milyar Avroya düştü.
Bu kez ciro; maliyetin altında kalınca, Brüt Kar da -1,24 milyar Avro açık verdi.
Ancak, Yönetim Giderleri baskısı % 3 düşse de sürdü. Mali harcamalar da neredeyse 2 katına çıktı.
Sonuçta 2019’de -323,3 milyon Avro olan Vergi Öncesi zarar da -2,34 milyar Avro’ya çıktı.
Doğal olarak -Vergi de düşülünce; 2019’da -240 milyon Avro olan grup zararı, 2020’de 2,29 milyar Avro oldu.
2020 yılında TUI, devletten 2 parçada yaklaşık, 3 milyar Avro destek aldı.
Şimdi 3.dilimde 2 milyar Avro’ya kadar ilave destek isteniyor?
İlave krediye neden ihtiyaç var?
Yani; 4,71 milyar Avro’luk ciro açığının finanse edilmesi tamamlanmış, kağıt üzerinde başabaş bir nakit dengesi sağlanmış olacak?
Şimdi TUI’nin 1,5 milyar Avroluk ödenmiş sermayesinin yanında; ortaklardan talep edebileceği 4,2 milyar Avro’luk kaydi ödenmemiş sermayesi görünüyor.
Ancak, grubun gelecekte elde edeceği Rezerv Parası, yani alacakları ise -2,25 milyar Avro’luk gerilemeden -5,24 milyar Avro’ya çıkmış durumda. Yani orta vadeli başabaş için bu kalemdeki gereksinimin 3 milyar Avro’su Covid’e bağlanabilir.
Sonuçta grubun özkaynağı 3 milyar daralmayla; 4,16 milyar Avro’dan 1,15 milyar Avro’ya geriledi.
Yani grubun Özkaynakları, ciro kaybından dolayı, yükümlülüklerini karşılayamaz duruma gelmiştir.
Finansal yükümlülükleri 2,45 milyar Avro’dan 4,13 milyar Avro’ya çıkarken, 2019’da olmayan Kira yükümlülükleri 2020’de 2.91 milyar Avro olmuştur.
Öte yandan grup, bazı varlık ve değer satışlarından az miktarda fayda sağlamış görünmektedir.
Yani TUI’nin şimdiye kadar aldığı 3 milyar Avro kredi, kağıt üzerinde ancak bu açığı karşılamış görünüyor.
2021 umudu gerçekçi mi?
Bu plan 2021’de işlerin açılmasıyla çalışabilecek.
Keza 2021’de ciro girişi olmazsa herşey anlamsızlaşıyor.
Bu yüzden TUI, ilk olarak Yunanlı otelcilerden, alacakları için Mart 2021’e kadar beklemelerini istiyor…
Covid Aşısının yaygınlaşması ve ciroların toparlanması zaman alacağına göre, TUI’nin bu talebi diğer destinasyonlar için de Haziran’a kadar yaygın uygulama olacağa benzer.
TUI mali tablosu (9aylık, milyar Avro
| 2019 | 2020 | Fark | |
| Ciro | 11,42 | 6,71 | -4,71 |
| Satış maliyeti | 11,14 | 7,95 | -3,19 |
| Brüt Kar | 0,28 | -1,24 | -1,52 |
| Yön.Gid | 0,754 | 0,731 | -0,023 |
| Mali Gider | 0,119 | 0,207 | 0,088 |
| VÖ kazanç | -0,32 | -2,34 | -2,02 |
| GV | -0,082 | -0,042 | 0,04 |
| Grup zararı | -0,24 | -2,29 | -2,05 |
| Rezerv gelir | -2,25 | -5,24 | -2,99 |
| Özkaynak | 4,16 | 1,15 | -3,01 |
| Finansal yükler | 2,45 | 4,13 | 1,68 |
| Kira yükü | – | 2,91 | 2,91 |